问卷调查
在国别分析系列前三期：沙特（宏观篇）、沙特（产业篇）、沙特（税务篇）中，对沙特的宏观经济情况、行业发展及税务环境等方面展开阐述，本期将聚焦中东地区展开。
全女士：
安先生，感谢您之前对沙特宏观经济情况、行业发展以及税务环境的详细介绍，让我们对沙特的投资环境有了更全面的了解。沙特作为中东地区的重要国家，其经济转型和多元化发展战略为我们提供了许多机会。然而，中东地区不仅仅只有沙特一个国家，整个中东地区在“一带一路”倡议下都展现出巨大的潜力和吸引力。我们知道，中东地区不仅是全球能源的供应中心，同时也是连接亚欧非三大洲的重要枢纽。近年来，中东各国纷纷推出经济改革和发展计划，积极吸引外资，推动经济多元化发展。除了沙特，像阿联酋、卡塔尔、科威特等国家也在不断优化投资环境，积极推动经济多元化和区域合作，吸引全球投资者的目光。我们希望能进一步了解中东其他国家，看看它们在产业发展、对外合作等方面有哪些值得关注的亮点和机遇。我们相信，深入了解整个中东地区的经济发展状况和投资机会，将有助于我们制定更加全面和长远的投资战略。
安先生：
全女士，你说得非常好！中东地区确实是全球经济格局中极具潜力和活力的区域，投资中东也是近年来中企出海的热点话题。如果从地理范围来看，中东通常指地中海东部到波斯湾的区域，包括西亚的大部分国家；但如果从政治、文化和历史联系来看，北非也常常被视为中东的一部分。阿拉伯国家联盟（League of Arab States，LAS，以下简称“阿盟”），是为了加强阿拉伯国家联合与合作而建立的地区性国际组织，目前共有22个成员国，全部位于西亚和北非地区。阿盟国家拥有共同的语言（阿拉伯语）、宗教（伊斯兰教为主）和历史文化传统，为各国共谋发展奠定了深厚的人文基础和情感纽带。这种共同的背景促使各国在经济合作、文化交流、区域稳定等方面能够更加深入地沟通与协作，共同探索符合地区特色的发展道路，携手应对各种挑战，实现共同繁荣与进步。
阿盟国家致力于经济多元化发展。沙特和阿联酋鼓励外资进入金融业，为中国金融机构在当地加速布局提供良好政策环境。这也将为中企提供更多样化的融资渠道，助力更多中企更快地走向阿盟市场。与此同时，阿盟国家积极推动能源转型并致力于实现净零碳排放目标，为中企参与阿盟油气，可再生能源，碳捕获、利用与封存（CCUS）、绿氢等领域项目创造有利条件。阿盟国家大多处于经济转型期，巨大的基建需求、政策支持与中企在技术、成本和效率上的综合优势将推动中阿双方在传统基建（如能源、交通、建筑）和数字基建（如5G、工业互联网、智慧城市和人工智能）等领域的深度合作。并且，受经济多元化政策、数字化、人口年轻化、“她经济”前景提升以及消费者对健康和可持续性的偏好变化等多重因素的推动，阿盟国家的消费品行业正处于显著扩张阶段，为中国消费品企业带来投资机遇。
全女士：
阿盟国家为中企在当地金融、能源、基础设施建设和消费品等行业带来了这么多投资机遇。安先生，你能否先简单介绍一下阿盟成员国的宏观经济情况，让我们对它们有个初步的了解。
安先生：
好呀，2023年，阿盟成员国国内生产总值（GDP）达3.3万亿美元，约占全球的3.2%。沙特、阿联酋和埃及为阿盟前三大经济体，三地合计占阿盟GDP的57%。其中，沙特GDP达10,656亿美元，占阿盟GDP的32%1。
图1 2023年阿盟国家GDP（亿美元）2
阿盟国家总人口约4.8亿，约占全球的5.9%，人口最多的三个国家为埃及、苏丹和阿尔及利亚。以人均GDP来看，阿盟国家的差异巨大，2023年，海合会3六国（Gulf Cooperation Council，GCC）卡塔尔、阿联酋、科威特、沙特、巴林和阿曼的人均GDP均超过2万美元并高于全球平均的1.3万美元，其余国家都不足1万美元。
图2 2023年阿盟国家人均GDP（万美元）4
注：数据为预测值，黎巴嫩数据未披露
根据国际货币基金组织（IMF）预测，2024年，全球GDP预计录得3.2%增幅，而阿盟占比较大的沙特预计仅录得1.5%的温和上涨，阿联酋预计录得约4%的增速。到2025年，全球GDP增速仍预计维持在3.2%，而阿联酋及沙特的增速将会高于全球平均值，分别达5.1%及4.6%5。
图3 2025年阿盟国家GDP增速预测（%）6
注：数据为预测值，黎巴嫩数据未披露
然而，这一增长率仍然不足以显著提升当地人口的生活水平。该地区的经济进展受到各种障碍，包括持续的冲突、石油需求增长放缓以及某些国家的限制性政策。在阿盟市场中，沙特和阿联酋预计未来几年将展现出相对强劲的经济表现。
全女士：
阿盟国家的经济数据和发展趋势非常有启发性，特别是沙特、阿联酋和埃及作为阿盟的主要经济体，它们在GDP和人均GDP方面的表现非常突出。你提到了阿盟国家在未来几年的经济增长预期，这对我们的长期投资规划非常重要，能否详细谈谈这些国家在经济增长中的主要驱动力？
安先生：
全女士，你的问题十分关键。2023年，阿盟国家货物贸易总额达2.5万亿美元。其中，阿联酋以9,540亿美元占据37%，沙特以5,270亿美元占20%，两国份额为57%，其余成员国均不足10%。受国际油价下跌影响，阿盟货物贸易总额同比下降6%，沙特降幅尤为明显，达12%。然而，阿联酋、突尼斯、叙利亚、毛里塔尼亚和吉布提五国实现增长。阿盟主要贸易伙伴包括中国、印度、美国、日本和韩国。其中，中国连续多年为最大贸易伙伴，占比从2018年的8.2%提升至2022年的11.7%7。
图4 2018-2022年阿盟前五大货物贸易伙伴的贸易占比情况（%）8
注：阿盟主要成员国包括沙特、阿联酋、埃及、卡塔尔、科威特、巴林、阿曼和摩洛哥
2023年，中阿货物贸易总额为3,981亿美元，约占中国总贸易额的6.7%。其中，沙特、阿联酋和伊拉克为中国在阿盟的前三大贸易伙伴，分别占中阿贸易总额的26.9%、23.9%及12.5%。自2018年中阿签署《中阿合作共建“一带一路”行动宣言》以来，双方贸易显著增长，货物贸易总额从2018年的2,442亿美元增至2023年的3,981亿美元，年均增长率达到10.3%，高于中国同期整体货物贸易增长率（6.7%）9。其中，阿联酋和卡塔尔分别保持16%的年均增长率，在各成员国中保持领先。随着经贸合作的持续深化，未来中阿贸易有望保持强劲增长势头。
图5 2023年中国与阿盟国家货物贸易总额10
中国自阿盟国家的货物进口额从2018年的1,390亿美元增至2023年的2,170亿美元，年均增长率为9.3%。其中，沙特、阿联酋和伊拉克为前三大进口来源地，合计占比高达64%。阿盟国家资源丰富，尤其在油气和矿产领域。2023年，阿盟为中国能源产品最大进口来源地，占中国能源进口总值的约四成。中国从阿盟的进口品类较为集中，主要以石油相关产品为主。2023年，约90%的进口为矿物燃料，其次是化学工业品（4%）和塑料及其制品（3%）11。
中国对阿盟国家的货物出口额从2018年的1,050亿美元增至2023年的1,810亿美元，年均增长率达11.6%。其中，阿联酋、沙特和埃及为前三大目的地，占比63%。主要出口品类包括电机、电气设备（33%）、钢铁及金属制品（14%）、纺织原料及制品（11%）以及车辆及其零件（9%）。2023年，中国占阿盟纺织服装进口市场份额约49.6%，为阿盟纺织服装最大进口来源地。此外，车辆及其零件出口增速显著，从2018年的57亿美元增至2023年的161亿美元，年均增长率达23%。2024年一季度，中国已成为阿盟汽车最大进口来源地，占比约17.5%12。
图6 2023年中国出口至阿盟主要品类、占比及复合年均增长率（2018-2023年）13
全女士：
中阿之间的贸易关系非常紧密，特别是中国作为阿盟国家的主要贸易伙伴，这为我们在中东地区的业务拓展提供了很好的基础。那么，阿盟国家的对外直接投资和中国对阿盟国家的直接投资情况又怎么样呢？
安先生：
2023年，全球外国直接投资（FDI）总额为1.3万亿美元，同比下降2%。阿联酋以307亿美元的FDI流入额排名全球第十二位，并位列阿盟国家之首，同比增长35%，成为全球前15大FDI流入国中增幅最快的国家14。这一表现主要归功于该国推出的一系列吸引外资和促进产业多样化的政策。近年来，阿盟国家积极推动经济转型以降低对石油产业的依赖，通过多项政策吸引外资。从FDI存量来看，阿联酋、沙特和埃及是阿盟内最受全球投资者青睐的目的地。
图7 2023年阿盟国家FDI存量（亿美元）15
2023年，中国对阿盟国家直接投资（ODI）流量达26亿美元，同比增长30%（2022年为20亿美元），远超中国对外直接投资整体增速的8.6%，显示阿盟国家对中企吸引力持续增强。从ODI存量来看，2023年中国在阿盟国家投资存量总额达217亿美元，其中阿联酋最受青睐，截至2023年末投资存量达89亿美元，占中国对阿盟投资存量的近四成。在增长速度方面，伊拉克和卡塔尔表现突出，2018-2023年复合年均增长率分别为29.4%和11.8%，显著高于阿盟国家平均水平的4.0%，反映了其强劲的投资吸引力。16
图8 2018-2023年 中国对阿盟国家ODI流量（亿美元）17
图9 2023年中国对阿盟国家ODI存量（前十大国家）18
全女士：
阿联酋在吸引外资方面的表现非常出色，特别是在全球FDI流入中的排名和增长速度令人瞩目。中国与阿盟的合作也是在不断深化，双方在多个领域的互动日益频繁，能不能给我们说说中国与阿盟国家在不同领域的合作现状和未来前景？
安先生：
当然可以。近年来，中国和阿盟秉持着“守望相助、平等互利、包容互鉴”的中阿友好精神，开启了互动更加频繁、联系更加紧密、合作更加务实的关系新纪元。2004年，双方建立了“中国—阿拉伯国家合作论坛”，2018年确立了全面合作、共同发展、面向未来的中阿战略伙伴关系，并于2022年成功举办了首届中国—阿拉伯国家峰会，标志着中阿战略伙伴关系迈上新台阶。在峰会上，习近平主席提出了中阿务实合作“八大共同行动”，涵盖了支持发展、粮食安全、绿色创新及能源安全等八个领域。
截至2023年底，中国已同全部22个阿盟成员国和阿盟签署了“一带一路”的合作协议，与14个阿盟成员国建立了全面战略伙伴关系或战略伙伴关系，阿拉伯世界成为中国战略伙伴关系高度密集的地区。在共建“一带一路”框架下，中阿已实施200多个大型合作项目，合作成果惠及双方近20亿人口，显著促进了相关区域商品、资金、技术、人员的大流通19。在当前复杂的国际格局下，中阿双方应聚焦经济发展，促进互惠互利、合作共赢，以创新为驱动，加快多领域、全产业的转型合作，共同推进平等有序的世界多极化和普惠包容的经济全球化。
在2024年第十届中国—阿拉伯国家合作论坛上，习近平主席再次重申构建新时代下中阿命运共同体，并呼吁加强双方在经贸、投资、金融、基础设施建设和能源等多个领域的合作，以促进更加稳定和谐的关系发展。此外，中阿还在联合国、金砖国家、上海合作组织等机制框架下密切沟通协作，践行多边主义。2024年，阿联酋和埃及正式加入金砖国家组织，预计也将促进未来中阿经贸交流与发展。
图10 中国—阿盟合作发展进程20
全女士：
安先生，感谢你的详细介绍。中阿之间的贸易关系非常紧密，中国与阿盟国家的合作确实已经取得了显著的成果，而且未来还有很大的发展潜力，这为我们在中东地区的业务拓展提供了很好的基础。
[1] 联合国贸发组织UNCTAD https://unctad.org/statistics
[2] 安永分析：《跨越千年商道：阿拉伯投资新视角》
[3] 注：全称海湾阿拉伯国家合作委员会（Gulf Cooperation Council，GCC），旨在协调各国政策，推进经济一体化，加强地区防务和安全合作，缩小各国间社会、文化及教育发展差距。
[4] 安永分析：《跨越千年商道：阿拉伯投资新视角》
[5] 《世界经济展望报告》，国际货币基金组织（IMF），2024年10月
[6] 安永分析：《跨越千年商道：阿拉伯投资新视角》
[7] 联合国贸发组织UNCTAD https://unctad.org/statistics、ITC-Trade Map
[8] 安永分析：《跨越千年商道：阿拉伯投资新视角》
[9] 中国海关 http://stats.customs.gov.cn/
[10] 安永分析：《跨越千年商道：阿拉伯投资新视角》
[11] 中国海关 http://stats.customs.gov.cn/
[12] 中国海关 http://stats.customs.gov.cn/
[13] 安永分析：《跨越千年商道：阿拉伯投资新视角》
[14] 《2024年世界投资报告》，UNCTAD https://unctad.org/statistics
[15] 安永分析：《跨越千年商道：阿拉伯投资新视角》
[16] 《2024年世界投资报告》，UNCTAD https://unctad.org/statistics
[17] 安永分析：《跨越千年商道：阿拉伯投资新视角》
[18] 安永分析：《跨越千年商道：阿拉伯投资新视角》
[19] 中国一带一路网 https://www.yidaiyilu.gov.cn/
[20] 安永分析：《跨越千年商道：阿拉伯投资新视角》
